Excel使用DURATION函数计算定期债券的修正期限

Excel函数 2023-01-13

在Excel中，如果计算定期债券的修正期限，可以使用DURATION函数计算定期债券的修正期限。Excel2007可使用DURATION函数计算定期债券的修正期限。

如上图所示，在B8单元格输入公式：

=DURATION(B1,B2,B3,B4,B5,B6)

按回车键即可计算定期债券的修正期限。返回定期债券的修正期限。

Excel2007可使用DURATION函数计算定期债券的修正期限。

相关说明：

DURATION函数语法：DURATION(settlement,maturity,coupon,yld,frequency,basis)
settlement：为有价证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。
maturity：为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
coupon：为有价证券的年息票利率。
yld：为有价证券的年收益率。
frequency：为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
basis：为日计数基准类型。
basis参数值说明 basis 日计数基准
0 或省略 US (NASD) 30/360 1 实际天数/实际天数 2 实际天数/360 3 实际天数/365 4 欧洲 30/360
settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。
如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，则 DURATION 函数将返回错误值 #VALUE!。
如果 coupon < 0 或 yld < 0，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。
如果 frequency 不是数字 1、2 或 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。
如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。
如果 settlement ≥ maturity，函数 MDURATION 返回错误值 #NUM!。
DURATION函数返回假设面值￥100 的定期付息有价证券的修正期限，计算定期债券的修正期限。期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债券价格对于收益率变化的敏感程度